01
綠色債券
企業與項目方金融機構
募集資金專門用於綠色項目的債券，含公司債、企業債、金融債等品種。
- 資金用途
- 限定投向符合目錄的綠色項目
- 關鍵要求
- 項目認定、資金專户管理、存續期信息披露
我們提供
項目篩選與認定意見、募集説明書綠色章節、存續期報告
01/常見卡點
綠色融資常卡在這四處
卡點多出現在認定和數據上，材料寫得再完整，底稿跟不上也會被退回。
什麼時候會遇到卡在哪裏不處理的後果
01
項目算不算綠色
什麼時候會遇到
準備申請綠色貸款、發行綠色債券或申報碳減排支持工具
卡在哪裏
不確定對應目錄哪一條，技術指標是否達到要求
不處理的後果
貼標被否或按普通貸款處理，失去利率與額度優勢
02
環境效益算不清
什麼時候會遇到
授信審批、第二方意見或存續期披露要求量化效益
卡在哪裏
基線怎麼定、用哪個排放因子、數據從哪裏取
不處理的後果
效益數字無法復算，被要求補充説明或重新測算
03
掛鈎指標定不準
什麼時候會遇到
設計可持續發展掛鈎債券或貸款
卡在哪裏
關鍵績效指標缺少歷史數據，目標值定高定低都有風險
不處理的後果
目標過低被質疑雄心，過高則觸發票面利率上調
04
存續期沒人管
什麼時候會遇到
資金到位後需要按年披露資金用途與環境效益
卡在哪裏
項目運行數據分散，募集資金台賬與項目進度對不上
不處理的後果
披露延誤或數據前後矛盾，影響後續發行與評級
02/融資工具對照
六類常用工具，各自適合什麼項目
先選身份，看哪些工具與你相關。工具可以組合使用，比如同一項目先做綠色認定，再申請貸款或發行債券。
你的身份
02
可持續發展掛鈎債券 / 貸款
企業與項目方金融機構
融資條件與發行人整體可持續目標掛鈎，目標未達成時利率上調。
- 資金用途
- 一般用途，不限定具體項目
- 關鍵要求
- 關鍵績效指標選擇、目標值校準、年度核驗
我們提供
指標與目標值設計、歷史數據核對、年度達成情況報告
03
轉型債券 / 轉型貸款
企業與項目方金融機構
支持高碳行業向低碳轉型的融資工具，覆蓋鋼鐵、建材、化工等行業。
- 資金用途
- 轉型技術改造與配套投資
- 關鍵要求
- 轉型路徑、減排目標與階段性指標
我們提供
轉型路徑規劃、項目減排測算、轉型框架文件
04
綠色信貸
企業與項目方金融機構
銀行向符合綠色標準的項目或企業發放的貸款，納入綠色貸款統計。
- 資金用途
- 節能降碳、清潔能源、環境保護等項目
- 關鍵要求
- 項目符合目錄、環境效益可測算
我們提供
認定材料、效益測算、授信所需的環境信息
05
碳減排支持工具
金融機構
人民銀行向金融機構提供的再貸款支持，引導發放碳減排貸款。
- 資金用途
- 清潔能源、節能環保、碳減排技術等重點領域
- 關鍵要求
- 貸款項目減排量測算與披露
我們提供
項目減排量測算方法與底稿、披露材料編制
06
碳資產融資
企業與項目方金融機構
以碳排放配額或核證自願減排量作為質押或回購標的的融資方式。
- 資金用途
- 補充流動資金或減排項目投資
- 關鍵要求
- 碳資產權屬、估值與處置安排
我們提供
碳資產盤點與估值參考、交易與履約銜接
工具適用範圍與發行條件以監管部門、交易場所和金融機構的最新規定為準。
03/服務目錄
六項服務，從認定到存續期
服務對象包括髮行人、項目方與金融機構。點開查看細節。
適合誰
準備申請綠色貸款、發行綠色債券的項目方
怎麼做
- 1項目資料收集與現場瞭解
- 2目錄條款逐項對照
- 3技術指標核對
- 4認定意見出具
交付什麼
- 項目綠色認定意見書
- 目錄對照表
- 補充材料清單
04/項目認定預判
你的項目離綠色認定還差什麼
選擇項目類型，逐項勾選已具備的條件，看看還需要補哪些。
項目類型
目錄對應
能源綠色低碳轉型 · 清潔能源設施建設和運營
判斷要點
勾選已具備的條件
還有 4 項待確認
判斷要點為示例，正式認定以目錄説明、所在行業標準及認定機構意見為準。
05/效益測算示例
拖動滑塊，估算項目減排量
以用電相關項目為例，用全國電力平均排放因子估算年度與累計減排量。正式測算需要結合項目方法學與實測數據。
按年上網或自用電量計
年減排量
2,683
tCO₂
運營期累計減排量
53,660
tCO₂
減排量 = 電量 × 排放因子
5,000 MWh × 0.5366 tCO₂/MWh = 2,683 tCO₂
排放因子取 2022 年度全國電力平均二氧化碳排放因子 0.5366 tCO₂/MWh，為示例口徑，以最新公佈值為準。
06/典型場景
三類常見項目的做法
以下為典型項目路徑，已隱去客户信息。
申請綠色貸款的工商業分佈式光伏項目
- 背景
- 銀行要求提供綠色認定依據和年度減排量，項目方只有可研報告。
- 我們怎麼做
- 對照目錄完成認定，按設計發電量與區域電網因子測算減排量，同時設計發電量計量與數據報送方案。
- 得到什麼
- 認定意見書與效益測算報告，貸後按實際發電量更新效益。
擬發行可持續發展掛鈎債券的製造企業
- 背景
- 有減排意願，但歷史排放數據只有近一年，目標值難以校準。
- 我們怎麼做
- 補齊三年排放盤查，篩選單位產品排放強度作為關鍵指標，結合同業水平與減排路徑校準目標。
- 得到什麼
- 指標與目標值説明、歷史基線數據表，以及年度核驗方案。
梳理綠色貸款口徑的區域性銀行
- 背景
- 各分行對綠色貸款的識別標準不一，環境效益測算方法各不相同。
- 我們怎麼做
- 統一識別流程與測算方法，按項目類型製作測算模板，並完成首份環境信息披露報告。
- 得到什麼
- 行內識別指引、測算模板與年度披露報告。
07/合作方式
三種合作方式
按融資階段選擇，週期為常見範圍，最終以工作量評估為準。
單項目認定
一個項目的綠色認定與環境效益測算。
- 週期
- 3～6 周
- 適合
- 申請綠色貸款或納入綠色項目庫
交付
- 認定意見書
- 效益測算報告
- 補充材料清單
發行全程支持
常用募投項目篩選、框架編制、第二方意見溝通與首年存續期報告。
- 週期
- 3～6 個月
- 適合
- 綠色債券、轉型債券與掛鈎債券發行
交付
- 綠色債券框架
- 募集説明書綠色章節
- 首年存續期報告
存續期年度服務
按年核對資金使用、測算實際效益並編制披露報告。
- 週期
- 按年
- 適合
- 已完成發行或放款的項目
交付
- 年度存續期報告
- 資金使用台賬
- 效益跟蹤表
08/諮詢與平台
諮詢和平台各做什麼
諮詢負責判斷與方法，遇碳綠融平台負責數據與流程。兩者可以單獨使用，也可以銜接。
09/交付樣張
交付物長什麼樣
左側為項目綠色認定意見書目錄，右側為環境效益測算表。每項數據都寫明來源與計算方法。
綠色認定意見書
××公司 5 MW 屋頂分佈式光伏項目綠色認定意見書
依據《綠色低碳轉型產業指導目錄（2024 年版）》
目錄
- 1認定依據與範圍
- 2項目概況
- 2.1 建設內容與規模
- 2.2 技術方案與設備選型
- 3目錄符合性分析
- 3.1 目錄歸屬
- 3.2 技術指標對照
- 4環境效益測算
- 5環境與社會風險提示
- 6認定結論
- 附測算底稿與支撐材料清單
表 4-1 · 環境效益測算（示意）
| 編號 | 項目 | 參數 | 取值 | 單位 | 來源 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 裝機容量 | 直流側 | 5.0 | MW | 設計文件 |
| 2 | 年利用小時數 | 首年 | 待測算 | h | 輻照資源評估 |
| 3 | 年發電量 | 1 × 2 | 待測算 | MWh | 計算 |
| 4 | 排放因子 | 全國電力平均 | 0.5366 | tCO₂/MWh | 2022 年度公佈值 |
| 5 | 年減排量 | 3 × 4 | 待測算 | tCO₂ | 計算 |
| 6 | 監測方式 | 發電量計量 | 關口表 | — | 接入方案 |
示意樣張，已脱敏。取值隨項目所在地資源條件與最新公佈因子確定。
10/常見問題
常見問題
綠色認定意見由誰出具才有效？
取決於資金方要求。部分銀行接受諮詢機構的認定意見，債券發行通常需要獨立的第二方意見或認證。我們可以準備認定材料並配合認證機構工作。
效益測算用哪個排放因子？
一般按項目所在區域與監管口徑選用全國或區域電網因子，並註明年份。存續期測算應隨最新公佈值更新，同時保留歷次口徑説明。
項目還沒建成，可以先做認定嗎？
可以。建設前按設計方案做預認定與預測算，建成後按實際參數與運行數據複核。
掛鈎指標沒有達成會怎樣？
按約定通常會觸發利率上調等條款。因此目標值設定需要結合歷史數據、減排路徑與同業水平，避免過高或過低。
諮詢和遇碳綠融平台必須一起採購嗎？
不需要。諮詢可以單獨委託；如果項目需要持續的數據採集與存續期管理，可以銜接平台，把測算方法配置為自動計算。